Investeerimine ja passiivse tulu teenimine on Eestis muutunud viimaste aastate jooksul äärmiselt populaarseks. Üks peamisi viise, kuidas investorid oma varaklassidest tulu saavad, on dividendid – ettevõtte kasumi jaotamine aktsionäridele. Siiski tekib paljudel alustavatel investoritel küsimus, kuidas see protsess maksustamise vaates täpselt toimib. Eesti maksusüsteem on paljuski unikaalne, pakkudes ettevõtjatele ja investoritele teatud eeliseid, kuid samas nõudes täpset arusaamist kohustustest. Selles põhjalikus ülevaates vaatleme dividendide maksustamise põhimõtteid Eestis, eristades eraisikuna investeerimist ja äriühingu kaudu investeerimist.
Kuidas toimib dividendide tulumaksustamine eraisiku puhul
Kui olete eraisikuna investeerinud börsil noteeritud ettevõtete aktsiatesse või ostnud osaühingu osasid ning saanud dividendimakse, on oluline mõista, kes ja millal maksud tasub. Eestis on tulumaksusüsteem üles ehitatud põhimõttel, et tulu maksustatakse reeglina siis, kui see ettevõttest välja liigub. Kui dividendi maksab Eesti äriühing, on dividend juba eelnevalt ettevõtte tasandil maksustatud (või vabastatud tulumaksustatud tulu arvelt), mistõttu eraisiku jaoks on tulu kättesaamine reeglina maksuvaba.
Oluline on siinkohal eristada dividende, mis tulevad Eesti ettevõttelt, ja dividende, mis tulevad välismaistelt ettevõtetelt. Kui olete investeerinud näiteks USA, Saksa või Soome ettevõtetesse, kehtivad seal hoopis teised reeglid. Välismaiste dividendide puhul tuleb sageli arvestada kinnipeetava tulumaksuga riigis, kus ettevõte asub. Eesti elanikuna olete kohustatud selle tulu oma tuludeklaratsioonis deklareerima ja kui välisriigis on tulumaks tasutud, saab selle Eestis tasutavast tulumaksust maha arvata.
Eesti ettevõtte poolt makstavad dividendid
Eesti äriühingute puhul on maksustamine ettevõtte tasandil 20/80 reegel. See tähendab, et kui ettevõte soovib jaotada kasumit, peab ta maksma sellelt tulumaksu. Netosummast, mis jääb peale 20% tulumaksu tasumist üle, makstakse dividendid välja aktsionäridele. Eraisiku jaoks on see saadud summa juba maksuvaba tulu, kuna ettevõte on tulumaksukohustuse juba täitnud. See on üks Eesti maksusüsteemi suurimaid eeliseid, mis soodustab kasumi reinvesteerimist.
Investeerimiskonto süsteemi roll dividendide puhul
Paljud Eesti investorid kasutavad investeerimiskontot, mis on loodud spetsiaalselt selleks, et edasi lükata tulumaksukohustust. Investeerimiskonto süsteem võimaldab reinvesteerida finantsvaralt saadud tulu ilma, et peaks iga tehingu pealt jooksvalt makse tasuma. Dividendide puhul tähendab see, et kui dividend laekub investeerimiskontole, ei teki kohest maksukohustust, eeldusel, et raha jääb kontole või reinvesteeritakse. Maksukohustus tekib alles siis, kui võtate kontolt välja rohkem raha, kui olete sinna sisse maksnud.
See on äärmiselt kasulik pikaajalistele investoritele, kes soovivad kasutada liitintressi jõudu. Investeerimiskonto võimaldab dividendide abil aktsiaid juurde osta, ilma et vahepeal peaks osa rahast maksudeks loovutama. Siiski on oluline märkida, et investeerimiskonto süsteem kehtib peamiselt finantsvaradele. Kui teil on tekkinud küsimusi selle kohta, kas teie konkreetne investeering kvalifitseerub, tasub alati üle kontrollida Maksu- ja Tolliameti juhendid.
Välismaiste dividendide maksustamine
Kui investeerite välismaistesse aktsiatesse, muutub pilt keerulisemaks, kuna mängu tuleb topeltmaksustamise vältimise lepingud. Enamik riike peab kinni tulumaksu dividendidelt enne, kui need teie kontole jõuavad. Näiteks USA aktsiate puhul on kinnipeetav tulumaks tavaliselt 30%, kui te ei ole esitanud W-8BEN vormi, millega saate maksumäära vähendada 15%-ni vastavalt Eesti ja USA vahelisele lepingule.
- Kontrollige alati, kas teie maakleril on W-8BEN vormi täitmise võimalus.
- Pidage meeles, et välisriigis makstud tulumaksu saab Eestis tulumaksust maha arvata.
- Kõik välisriigist saadud dividendid tuleb kanda tuludeklaratsioonile.
- Eestis makstakse välismaistelt dividendidelt tulumaksu 20%, kuid sellest lahutatakse välismaal juba makstud tulumaks.
Topeltmaksustamise vältimine
Selleks, et investor ei peaks maksma sama tulu pealt makse kaks korda, on Eestil sõlmitud topeltmaksustamise vältimise lepingud paljude riikidega. See tähendab, et Eestis deklaratsiooni esitades saate nõuda välisriigis tasutud tulumaksu arvessevõtmist. Kui olete välisriigis tasunud tulumaksu 15%, siis Eestis peate juurde maksma vaid 5%, kuna Eesti maksumäär on 20%.
Mida peaks teadma ettevõtte kaudu investeerimisest
Paljud kogenud investorid eelistavad investeerida läbi äriühingu (tuntud kui holding-firma). Sellisel juhul ei toimu dividendide maksustamist koheselt, kui tulu saabub ettevõttesse. Ettevõte võib saadud dividendid uuesti investeerida ilma tulumaksu tasumata. Tulumaks tekib alles siis, kui ettevõte otsustab jaotada kasumit oma omanikele (füüsilistele isikutele) dividendidena. See annab ettevõttele märkimisväärse eelise kapitali kasvatamisel.
Siiski tuleb silmas pidada, et ettevõtte ülalpidamine (raamatupidamine, pangatasud) maksab raha. Seetõttu on investeerimine läbi ettevõtte mõistlik peamiselt siis, kui investeeritavate summade maht on piisavalt suur, et halduskulud end ära tasuksid. Samuti on oluline jälgida dividendide struktuuri – mõnel juhul võib tekkida küsimus, kas tegemist on tavalise dividenditulu või millegi muuga, mis võib kaasa tuua erisoodustuse maksu.
Korduma kippuvad küsimused dividendide maksustamise kohta
Kas pean deklareerima dividende, kui olen need juba investeerimiskontole saanud?
Jah, kõik dividendid, mis on saadud välismaistelt ettevõtetelt, tuleb deklareerida tuludeklaratsioonis, sõltumata sellest, kas kasutate investeerimiskontot või mitte. Eesti äriühingute poolt makstud dividendid on reeglina juba maksustatud ettevõtte tasandil.
Mis juhtub, kui ma ei esita W-8BEN vormi USA aktsiate puhul?
Kui te vormi ei esita, peab USA kinni 30% dividendidelt. Kui te esitate vormi, väheneb see määr 15%-ni, mis on Eestiga sõlmitud lepingu kohaselt soodsam.
Kas dividendidelt tuleb tasuda sotsiaalmaksu?
Dividendid ise ei ole töösuhtest tulenev tulu, seega sotsiaalmaksu neilt reeglina ei maksta. Siiski, kui teile makstakse dividende äriühingust, kus olete ka juhatuse liige ja saate palka, peab jälgima, et dividendimaksed ei asendaks palgamakseid, sest see võib viia maksuameti kontrollini.
Kuidas deklareerida dividende, kui need on laekunud erinevates valuutades?
Kõik tulud tuleb tuludeklaratsioonil näidata eurodes. Kasutage tehingu päeval kehtinud Euroopa Keskpanga valuutakurssi.
Kas on vahet, kas dividendid tulevad börsiettevõttelt või mitteavalikult äriühingult?
Maksustamise põhimõtted on samad, kuid avalikult noteeritud ettevõtete puhul on dividendide laekumine ja maksude kinnipidamine üldjuhul automatiseeritud. Mitteavalike ettevõtete puhul peab ettevõtte raamatupidaja ise hoolitsema selle eest, et tulumaks oleks korrektselt arvestatud ja deklareeritud.
Täiendavad nüansid ja maksuplaneerimine
Lisaks põhilistele reeglitele on oluline jälgida ka muudatusi seadusandluses. Eesti maksukeskkond on muutumises, eriti seoses tulumaksumäära tõusu ja võimalike muudatustega dividendide maksustamises. Soovitatav on hoida end kursis Maksu- ja Tolliameti uuendustega ning konsulteerida vajadusel maksuõiguse spetsialistiga. Õige maksuplaneerimine ei tähenda maksude vältimist, vaid seaduslike võimaluste kasutamist, et optimeerida oma investeerimistegevuse efektiivsust.
Pöörake tähelepanu ka sellele, et dividendide saamine ei mõjuta otseselt teie maksuvaba tulu määra, kuid dividendide väljamaksmine ettevõttest võib mõjutada ettevõtte üldist kasumlikkust ja jaotamata kasumi jääki. Pikaajaline investor peaks keskenduma eelkõige varade kasvatamisele ja liitintressi maksimeerimisele, mitte ainult lühiajalisele maksusäästule. Investeerimiskonto süsteem jääb paljude jaoks endiselt parimaks tööriistaks dividendide maksuefektiivseks haldamiseks.
Lõpetuseks võib öelda, et dividendide maksustamise mõistmine on kriitiline samm iga investori teekonnal. Kuigi esmapilgul võib süsteem tunduda keeruline, muutub see süvenedes loogiliseks ja prognoositavaks. Hoides oma raamatupidamise korras, kasutades õigeid tööriistu nagu investeerimiskonto ning olles kursis välismaiste dividendide deklareerimise kohustustega, suudate vältida ebameeldivaid üllatusi ning keskenduda oma investeerimisportfelli kasvatamisele.
